10 декабря в 16:40 - Научный семинар Kieran J. Walsh "A Theory of Portfolio Choice and Partial Default"

Место проведения: Шаболовка, 26 ауд. 3211

В четверг, 10 декабря в 16.40 в ауд. 3211 (ул. Шаболовка, 26) пройдет научный семинар Международного института экономики и финансов и Международной лаборатории финансовой экономики.
Докладчик: Kieran J. Walsh (University of Virginia) <Curriculum Vitae>
Тема доклада: "A Theory of Portfolio Choice and Partial Default"

Тезисы доклада: I develop a portfolio choice model that accommodates partial default and trade in a rich set of assets. I characterize the solution to an infinite horizon, consumption/portfolio problem with Markov shocks, many assets, and a continuous state variable (the default limit). This facilitates a solution algorithm and allows me to establish properties of the model, such as how default responds to shocks. I define Recursive Default Equilibrium, which extends Dubey, Geanakoplos, and Shubik (2005) to include an infinite number of time periods and many assets. I prove existence for a tremble-refined equilibrium and discuss international finance applications.

Приглашаются все желающие.
Для оформления пропуска в ВШЭ свяжитесь с нами:
тел: 772-95-90*26090 
e-mail: vzheleznov@hse.ru

Новость о семинаре на сайте МИЭФ: < http://icef.hse.ru/announcements/167541914.html >