26 февраля в 14:00 - Научный семинар Pasquale Della Corte "Macro Uncertainty and Currency Premia"

Место проведения: Шаболовка, 26 ауд. 3211

В пятницу 26 февраля в 14.00 в ауд. 3211 (ул. Шаболовка, 26) пройдет научный семинар Международного института экономики и финансов и Международной лаборатории финансовой экономики.
Докладчик: Pasquale Della Corte (Imperial College London) <Curriculum Vitae>
Тема доклада: "Macro Uncertainty and Currency Premia" в соавторстве с Aleksejs Krecetovs

Тезисы доклада: This paper studies empirically the relation between macro uncertainty shocks and the cross-section of currency excess returns. We measure uncertainty over macro variables such as current account, inflation rate, short-term interest rate, real economic growth and foreign exchange rate using the cross-sectional dispersion of market participants' expectations from two international surveys of economic forecasts. We find evidence that investment currencies deliver low returns whereas funding currencies offer a hedge when current account uncertainty is unexpectedly high. In contrast, uncertainty over other macro indicators displays no significant relation with the cross-section of currency excess returns. Our results are consistent with a recent theory of exchange rate determination based on capital flows in imperfect financial markets.

Приглашаются все желающие.
Для оформления пропуска в ВШЭ свяжитесь с нами:
тел: 772-95-90*26090 
e-mail: vzheleznov@hse.ru

Новость о семинаре на сайте МИЭФ: < https://icef.hse.ru/announcements/175635500.html >